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攻めと守りのコア・サテライト戦略
コア･サテライト運用とは、安定的に運用する『コア』部分と、積極的に運用する『サテライト』部分を分けて考える投資戦略です。
コア･サテライトのそれぞれの役割
『コア部分』で中長期的な安定収益を期待し、分散投資やリバランスを行います。
『サテライト部分』では投資タイミングを図りながら、リスクを取って比較的高いリターンを目指して運用するものです。
｢守り｣の資産と｢攻め｣の資産
コア･サテライト運用では、一般的に値動き（リスク）の比較的小さい資産を｢守り｣として｢コア｣に使い、値動き（リスク）が相対的に大きい資産を｢攻め｣として｢サテライト｣で保有することになります。
コア・サテライト戦略のアセット・アロケーションを考える
アセット・アロケーションを考える上で外せないのが、働きアリの法則です。
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- 働きアリのうち、よく働く2割のアリが8割の食料を集めてくる。
- 働きアリのうち、本当に働いているのは全体の8割で、残りの2割のアリはサボっている。
- よく働いているアリと、普通に働いている（時々サボっている）アリと、ずっとサボっているアリの割合は、2:6:2になる。
- よく働いているアリ2割を間引くと、残りの8割の中の2割がよく働くアリになり、全体としてはまた2:6:2の分担になる。
- よく働いているアリだけを集めても、一部がサボりはじめ、やはり2:6:2に分かれる。
- サボっているアリだけを集めると、一部が働きだし、やはり2:6:2に分かれる。
私の意図はご理解いただけましたでしょうか？
アセット・アロケーションは２：６：２の法則で決まりです。
①サテライト２：②コア６：③サテライト２
①現金２：②インデックス型（ETF又は投信）６：③個別株２
プチ応用編
①を債券（BND)でもOKです。
②をカウチポテト（株３：国債３）でもOKです。
③個別株を、ＥＴＦ（QQQ)又は3倍ＥＴＦ（TQQQ)でもOKです。
他にも金ＥＴＦ（GLD）や、暗号資産（BTC)でもOKです。
コア・サテライト戦術編
①は基本、暴落（20％以上の下げ）が来るまで、遊ばせておくお金。
②は基本、損切しない。個別株はNG。インデックス型ETF（VOO又はVT)で分散投資し、中長期で運用する。BUY&HOLD。
③は基本、損切する。総資産の2%以内。積極的にリターンを取りに行く。短期で運用する。BUY&SELL。
リバランスのタイミング
・コロナショック級の暴落では①のお金を使って、リバランスする。
・リーマンショック級の暴落時では①のお金を使って、リバランスする。
足りなければ、更に追加資金（老後資金＆将来のお金）を使って、リバランスする。
おわりに
コア・サテライト戦略はいかがでしたでしょうか。
自分の場合は気付いたら、最終的にはこの形になってましたね（汗）
サテライトの③は個別株で運用しますが、②インデックス（VOO)の成績を超えられないのであれば、QQQにするのでもありですし、無理に個別株に投資する必要はないです。
試しにやってみて才能がないなら、以下の配分でもＯＫです。
「①サテライト（現金２）：②コア（インデックス８）」とするのもあり。
それではグッドラック。
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